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経営革新計画で資本性劣後ローンは活用できる？中小企業の資金調達に役立つポイントを解説
はじめに
中小企業やベンチャー企業が新しい事業に挑戦するとき、避けて通れないのが「資金調達」です。自己資金だけでは成長投資をまかないきれないケースが多く、金融機関からの融資や補助金を上手に活用する必要があります。
その際に注目されるのが「経営革新計画」と「資本性劣後ローン」です。
経営革新計画は都道府県知事の承認を受ける公的制度で、承認を得ると各種の金融・税制優遇を活用できるようになります。そして、その中でも長期資金調達に大きな力を発揮するのが「資本性劣後ローン」です。
この記事では、
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経営革新計画とは何か
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資本性劣後ローンの仕組みとメリット
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両者を組み合わせることで得られる効果
について、分かりやすく解説していきます。
経営革新計画とは？
制度の概要
経営革新計画とは、中小企業が「新事業展開」や「生産性向上」などの取り組みについて、3年から5年の中期的な計画を策定し、都道府県知事から承認を受ける制度です。
対象となるのは以下のような取り組みです。
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新商品の開発や新サービスの提供
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新しい生産方式や販売方法の導入
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新市場への進出
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業務効率化による付加価値向上
承認のメリット
承認を受けることで、以下のような支援措置を利用できます。
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日本政策金融公庫の低利融資
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信用保証協会の保証枠拡大・保証料軽減
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各種補助金申請時の加点評価
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税制優遇（中小企業投資促進税制など）
つまり、経営革新計画は「新規事業を後押しするための公的なバックアップ」といえます。
資本性劣後ローンとは？
通常の融資と何が違うのか？
資本性劣後ローン（資本性ローン）とは、日本政策金融公庫などが実施する特別な融資制度です。最大の特徴は、金融機関や保証協会から 「自己資本」とみなされる ことです。
通常の借入金は負債として扱われますが、資本性ローンは「劣後性（返済順位が低いこと）」を持つため、自己資本に近い性格を持ちます。そのため、企業の自己資本比率が改善し、財務内容が良く見える効果があります。
主な特徴
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返済期間：5～20年（中小企業では10年～15年が一般的）
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返済方法：元金は期限一括返済、それまでの間は利息のみ支払い
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利率：業績に応じて変動（利益が出れば利率が上がる仕組み）
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保証不要・担保不要で利用可能
この仕組みにより、成長投資や研究開発など「すぐには利益が出ないが長期的に成長する事業」に適しています。
経営革新計画承認と資本性劣後ローンの関係
承認がプラス評価につながる
資本性劣後ローン自体は経営革新計画がなくても利用可能ですが、承認を受けている企業は「将来性」「計画性」が公的に認められているため、審査でプラスに働きやすくなります。
つまり、経営革新計画を承認された企業は、資本性ローンを使った長期資金調達をしやすくなるのです。
活用シーンの例
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新規事業立ち上げ：設備投資や人材確保に大きな資金が必要
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成長期のベンチャー：自己資本を厚く見せて追加融資を受けやすくしたい
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赤字覚悟の研究開発：短期的な利益は出ないが長期的に有望なプロジェクト
このようなケースでは、経営革新計画を承認された上で資本性ローンを活用することで、金融機関や投資家からの信頼を得やすくなります。
実際の活用の流れ
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経営革新計画の申請・承認
専門家（認定支援機関、税理士、中小企業診断士など）のサポートを受けて計画書を作成し、都道府県に申請。承認までに数カ月かかるのが一般的です。 -
日本政策金融公庫へ相談
承認を得た計画をもとに、公庫へ資本性劣後ローンの相談を行います。 -
審査・融資実行
計画の実現可能性や財務状況を踏まえた上で審査が行われ、融資が実行されます。
まとめ
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経営革新計画は、中小企業の新事業挑戦を支援する制度であり、承認を受けると金融・補助金・税制の優遇を受けられる。
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資本性劣後ローンは、自己資本とみなされる特殊な融資制度で、長期資金調達に向いている。
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経営革新計画の承認を得ることで、資本性ローンを利用する際に審査でプラス評価となり、資金調達の選択肢が広がる。
新しい事業に挑戦する中小企業にとって、経営革新計画と資本性劣後ローンの組み合わせは非常に有効な資金戦略です。資金繰りに悩む経営者の方は、一度専門家に相談してみることをおすすめします。